Обзор гостиничного рынка Москвы 2020 (версия для планшета) RU

Отчет «Обзор гостиничного рынка Москвы» (март 2020 года) подводит итоги исключительно успешного для столичного туризма и отельного бизнеса 2019 года и фиксирует момент, когда сформировавшийся рост впервые сталкивается с новым фактором риска — распространением COVID‑19. Документ объединяет статистику спроса и предложения, операционные показатели, прогнозы и анализ инвестиционного интереса к московским отельным активам.

В первой части отчета рассматривается спрос: как изменилось количество посетителей Москвы после Чемпионата мира по футболу 2018 года, как вырос внутренний турпоток и как сместилась структура поездок в сторону туристских и досуговых целей. Показано, какую роль сыграли городские программы реновации и событийный календарь («Московские сезоны» и другие фестивали), упрощение визового режима для ряда стран и расширение базы средств размещения.

Далее подробно анализируется динамика размещения в московских гостиницах: рост числа размещенных лиц и ночевок, соотношение российских и иностранных гостей, структура спроса по целям поездок (туризм, бизнес, прочее), влияние регулярных деловых мероприятий и MICE‑сегмента. Отдельный раздел посвящен «глубине бронирования», особенностям поведения корпоративных и туристских клиентов, а также рискам, которые создают высокая чувствительность к цене и конкуренция с альтернативными площадками и рынками.

Значимый блок отчета посвящен предложениям: структуре номерного фонда коллективных средств размещения Москвы, выделению сегмента гостиниц «современного качества», динамике ввода новых проектов в 2010‑х годах и прогнозу прироста до середины 2020‑х. Описаны ключевые отели, открытые в 2017–2019 годах, и проекты, намеченные к запуску в 2020–2022‑м, а также факторы, сдерживающие развитие новых гостиниц (дефицит участков, конкуренция с апартаментами и др.).

Отдельный раздел посвящен операционным результатам московских гостиниц современного качества: сезонная динамика загрузки, изменения средней цены на номер и доходности (ADR и RevPAR), влияние Чемпионата мира 2018 года и последующего периода «перенастройки» рынка, эффект роста туристского спроса и налоговых изменений. На графиках сравниваются помесячные показатели разных лет и дается качественная оценка достигнутого уровня загрузки и тарифов без раскрытия конкретных значений в этом описании.

Важная часть отчета — оценка воздействия COVID‑19 на спрос в 2020 году и далее. На момент подготовки документа авторы фиксируют первые признаки кризиса в туризме и гостиницах (ограничения на въезд, карантины, отмены бронирований, переносы мероприятий), обсуждают наиболее уязвимые сегменты (групповой туризм, деловые мероприятия, международные тургруппы) и обращаются к опыту прошлых эпидемий, чтобы очертить сценарии падения и восстановления спроса.

Завершающий блок посвящен гостиничному инвестиционному рынку Москвы: круг потенциальных инвесторов (профильные российские группы, зарубежные инвесторы из Азии и Ближнего Востока, владельцы собственных брендов и непрофильные российские инвесторы), специфику сделок (локальность, закрытость, низкая прозрачность), диапазоны ожидаемых ставок доходности для объектов инвестиционного качества и отдельные знаковые транзакции с историческими гостиницами. Поясняется, почему даже при высокой заинтересованности инвесторов объем сделок остается ограниченным, а рынок — узким и локальным.

Что внутри

Туристический спрос на Москву: динамика роста числа посетителей за последние годы, вклад внутренних и въездных поездок, влияние Чемпионата мира 2018 года, реновации центра, событийного календаря и упрощения визового режима; качественное описание того, как Москва стала одним из ведущих городов мира по привлекательности для туристов.
Размещение в гостиницах: рост числа размещенных лиц и ночевок, изменение доли иностранцев среди гостей, стабильность средней продолжительности проживания; особенности спроса со стороны экскурсионных групп, индивидуальных туристов и бизнес‑клиентов; влияние «эффекта чемпионата» на статистику и последующее выравнивание показателей.
Структура спроса: перераспределение поездок между деловыми и туристскими целями, рост доли не‑деловых визитов благодаря городским фестивалям и событиям; влияние этого сдвига на сезонность, загрузку выходных и праздничных периодов, чувствительность к цене и стратегию ценообразования (открытые и динамические тарифы, усиление онлайн‑каналов и прямых продаж).
Поведение бизнес‑сегмента и MICE: устойчивость объемов индивидуальных командировок на фоне стагнации экономики, усиление переговорной позиции корпоративных клиентов и «ценовые войны» между отелями; особенности спроса на деловые мероприятия разных масштабов, конкуренция с другими российскими городами и независимыми площадками, сокращение горизонта бронирования конференций.
Влияние COVID‑19 на спрос: описание первых ограничительных мер и их воздействия на групповой туризм, международные тургруппы, корпоративные и конгрессные мероприятия; сценарии возможной динамики в 2020 году, параллели с прошлым опытом (SARS, H1N1, Ebola, Zika) и ожидания по относительно быстрому восстановлению отложенного спроса после завершения острой фазы.
Авиатрафик и доступность города: роль четырех московских аэропортов, их доля в общероссийском пассажиропотоке, перераспределение позиций между Шереметьево, Домодедово, Внуково и Жуковским; значение новых терминалов и взлетно‑посадочных полос для пропускной способности и качества сервиса.
Структура гостиничного предложения: общее количество классифицированных коллективных средств размещения и гостиниц, выделение сегмента «современного качества», распределение номерного фонда по классам (от Economy до Luxury); динамика развития этого сегмента за 2010‑е годы, «пики» ввода после кризисных периодов и среднегодовой темп роста.
Новое строительство и перспективы: перечень ключевых гостиниц, открытых в 2017–2019 годах, и список проектов, намеченных к запуску в 2020–2022‑м; оценка совокупного объема строящихся и планируемых номеров, прогноз по среднегодовому приросту номерного фонда и факторы, ограничивающие появление новых отелей (дефицит участков, конкуренция с апартаментами, сложность финансирования).
Операционные результаты: сезонная динамика загрузки московских гостиниц современного качества, сравнение помесячных показателей 2019 года с «эталонными» годами, влияние роста туристского спроса на максимальную загрузку в праздники и выходные; динамика средней цены на номер и доходности, влияние изменения структуры спроса и налоговой нагрузки.
Риски и антикризисные меры 2020 года: ожидания по влиянию падения китайского турпотока и международных ограничений, наличие «кризисных планов» у профессионально управляемых отелей, возможная отсрочка капитальных затрат и поиск стратегий замещения выпадающих сегментов спроса.
Инвестиционный гостиничный рынок: профиль основных групп инвесторов (профильные российские компании, зарубежные игроки из Азии и Ближнего Востока, инвесторы с собственными брендами, непрофильные российские инвесторы), особенности ценообразования сделок, ограниченное количество транзакций и закрытый характер рынка.
Ожидаемая доходность и сравнение с Европой: ориентировочные диапазоны prime‑ставок доходности для гостиниц инвестиционного качества в Москве, Санкт‑Петербурге и других российских рынках, сопоставление со ставками на ведущих европейских рынках; пояснение причин компрессии доходности в Москве (ожидание «апсайда», высокая стоимость строительства, дефицит участков, ограниченное число мотивированных продавцов).
Кейсы знаковых сделок: примеры транзакций с историческими гостиницами в центре Москвы и их интерпретация как, в первую очередь, сделок с земельными участками под многофункциональное развитие (гостиница + апартаменты), а не чисто гостиничных продаж.

За последние годы Москва вошла в число наиболее привлекательных городов мира для туризма, чему способствовали реновация центра, насыщенный событийный календарь и смягчение визового режима.
Доля туристских поездок в структуре спроса на размещение заметно выросла, что повысило загрузку в традиционно «слабые» периоды, но одновременно ограничило темпы роста средней цены на номер.
Номерной фонд гостиниц современного качества в Москве за десятилетие увеличился в разы, однако его доля в общем фонде средств размещения города по‑прежнему остается ограниченной, а среднегодовой темп прироста в среднесрочной перспективе ожидается умеренным.
Операционные показатели 2019 года для московских отелей были близки к рекордным по загрузке, но рост тарифов сдерживался структурой спроса, увеличением предложения и изменением налоговой нагрузки.
Инвестиционный интерес к гостиничным активам в Москве и Санкт‑Петербурге остается высоким, однако рынок сделок узок, непрозрачен и во многом локален, а ожидаемая доходность по качественным объектам сопоставима с уровнем ряда европейских столиц.

Практическая ценность

Для собственников и управляющих гостиниц: целостное понимание баланса спроса и предложения накануне шока 2020 года, структуры спроса и его сезонности, а также факторов, влияющих на тарифную политику и загрузку; база для калибровки собственной стратегии управления доходностью и рисками.
Для девелоперов и инвесторов: реалистичная оценка емкости московского рынка современных гостиниц, перспектив прироста номерного фонда и барьеров входа; ориентиры по ожидаемой доходности и особенностям инвестиционных сделок, сравнение Москвы с европейскими столицами.
Для туроператоров и дистрибуторов: понимание того, как изменяется структура туристского и делового спроса, как растет роль событийного календаря и какова реальная «глубина бронирования» по ключевым сегментам, что важно при планировании турпродукта и загрузки.
Для городских властей и институтов развития: аналитическое обоснование вклада городской политики (реновация, фестивали, визовые послабления, развитие аэропортовой инфраструктуры) в рост турпотока и загрузки отелей; материал для корректировки программ поддержки туризма и гостиничного бизнеса.
Для аналитиков и консультантов: детализированный набор статистики по спросу, предложению, операционным и инвестиционным показателям и их динамике, который можно использовать для построения собственных моделей, прогнозов и клиентских рекомендаций по выходу/расширению на московском гостиничном рынке.

Чтобы увидеть полные статистические ряды, диаграммы по спросу и предложению, детальные операционные и инвестиционные показатели, а также сценарии влияния COVID‑19 на гостиничный рынок Москвы, скачайте полный отчет «Обзор гостиничного рынка Москвы».