Согласно ежеквартальному отчету рынка коммерческой недвижимости #MARKETBEAT ООО «Кушман энд Вэйкфилд», объем сделок аренды и продажи офисных площадей в первом полугодии 2019 года составил 739 тыс. кв. м, что на 20% ниже, чем в 2018 году.
Снижение объясняется возвращением спроса к естественному для рынка уровню, после рекордов 2018 г. По итогам года спрос достигнет уровня 1,75 млн. кв. м. В ближайшие годы мы не ожидаем существенных колебаний объема сделок и рекордов аналогичных прошлому году.
Наблюдается рост доли сделок площадью более 3 000 кв. м с 17,12% в 2018 г. до 19,26% в первом полугодии 2019 г. за счет увеличения доли сделок предварительной аренды. Предложение качественных крупных блоков в востребованных объектах ограниченно. В этой ситуации арендаторы все чаще рассматривают опцию заключения договоров предварительной аренды в строящихся или планируемых объектах. Примерами таких сделок являются ПАО «Росбанк» в БЦ ОКО II и АО «Тинькофф Банк» в БЦ Акватория.
По предварительным данным в первом полугодии 2019 года было введено 7 объектов или 123 112 кв. м офисных площадей (4 из которых во 2-м квартале — 95,5 тыс. кв. м), что сопоставимо с объемом нового строительства за весь прошлый год (127 236 кв. м). Крупнейшим открытием 2-го квартала стал бизнес центр класса А — Искра-Парк (58 383 тыс. кв. м). Первый крупный офисный объект (более 30 000 кв. м) за последние полтора года (2018-2019гг.).
Продолжает активно развиваться северо-западное направление. Здесь расположено более 70% нового строительства в 2019 году.
В 2019 году новое строительство офисной недвижимости увеличится более, чем в два раза относительно 15-летнего антирекорда прошлого года и составит порядка 350 тыс. кв. м.
В ближайшие годы мы ожидаем, что новое строительство будет составлять 250-300 тыс. кв. м ежегодно. В 2019 — 2021 гг. будет введено 850-900 тыс. кв. м офисной недвижимости, из них около 550 тыс. кв. м будет составлять класс А.
С начала 2019 года мы наблюдаем постепенный рост средней арендной ставки на качественные офисные площади. Второй квартал показал рост +3% относительно начала года. Средневзвешенная ставка аренды на конец 2 квартала составляет 19 038 руб. за кв. м в год.
Уровень вакансии продолжает расти с конца 2018 года, несмотря на здоровый спрос со стороны арендаторов. В конце 2 квартала 2019 года уровень вакансии составляет 11,3% (класс А — 13,2%, класс В — 10,5%), что на 1,4 п.п. больше, чем в конце 2018 года, когда мы наблюдали рекордное количество сделок на рынке. Увеличение вакансии связано со стабилизацией уровня спроса и возросшим уровнем нового строительства (за один квартал было введено 75% объема нового строительства за весь прошлый год). Несмотря на поддержание текущего уровня строительства в ближайшие 3 года, новые площади будут заполняться арендаторами. Уровень вакансии будет держаться на уровне ~11%.