Коммерческая недвижимость Нью-Йорка по-прежнему привлекательна для инвесторов
• Третий год подряд Нью-Йорк становится самым привлекательным и крупным рынком по объему инвестиций в коммерческую недвижимость- общий объем инвестиций увеличился на 39% и достиг уровня в US$49,2 млрд.• Лондон стал вторым рынком по объему инвестиций, показав рост в 6% и достигнув US$32,3 млрд.
• Лос-Анджелес стал самым быстрорастущим рынком. Он опередил Токио и занял третье место в рейтинге 25 самых крупных рынков инвестиций в коммерческую недвижимость мира.
• За 12 месяцев объем транснациональных инвестиций составил US$170,7 млрд.
• Самыми активными инвесторами, вкладывающими средства за пределы своей страны, стали представители стран Азии, в целом они инвестировали US$55,4 млрд., что составляет около 32% от общего объема транснациональных инвестиций.
• Самые привлекательные рынки для инвестиций: Лондон- самый крупный рынок офисной недвижимости, Гонконг- торговой недвижимости, Лос- Анджелес- складской и индустриальной недвижимости, Нью-Йорк- гостиничной и жилой недвижимости.
• Москва поднялась на с 23 места в 2012 году на 20. По объему инвестиций в торговую недвижимость Москва находится на 10 месте. В рейтинге мировых деловых центров Москва заняла 15 место.
В соответствие с исследованием «Города мира: борьба за инвестиции», представленным сегодня на выставке EXPO REAL в Мюнхене компанией ООО «Кушман энд Вэйкфилд», Нью-Йорк стал самым привлекательным рынком для инвестиций в коммерческую недвижимость за прошлый год. Общий объем инвестиций в коммерческую недвижимость мира вырос на 16,7%, при этом общий объем инвестированных средств в коммерческую недвижимость по всему миру составил US$649 млрд.
25 городов, которые находятся на вершине рейтинга, аккумулируют около 53%-55% общего объема инвестиций, при этом они показали рост в 20,7%, по сравнению с 12,1% на остальных рынках. Эти города являются по-прежнему привлекательными для инвесторов из-за низкого уровня рисков, тем не менее, инвесторы стали расширять свои границы поиска, что привело к уменьшению доли этих городов с 58% в первом квартале 2013 до 50% во втором квартале 2013.
Карло Барел ди Сант’Альбано, член совета директоров ООО «Кушман энд Вэйкфилд»: «Многие показатели свидетельствуют о том, что спрос на недвижимость будет расти и расширяться на новые рынки, что приведет к росту доли международных инвестиций, по мере того как инвесторы снижают планку риска. При условии, что экономика США продолжит восстанавливаться, мы можем предположить, что следующий год станет благоприятным для большинства стран мира».
Рейтинг топ-25 городов мира, являющихся наиболее инвестиционно-привлекательными, претерпел незначительные изменения по сравнению с прошлым годом. Большинство городов сохранили свои прошлогодние позиции, за исключением Пекина и Стокгольма, которые немного понизились в рейтинге, в то время как Денвер и Франкфурт наоборот усилили свои позиции.
Лидерами роста стали Остин, Милан, Лас Вегас, Монреаль, Тампа. Города Северной Америки преобладают в рейтинге - 15 городов этого региона представлены в топ-25, из них 14 расположены в США, за исключением Монреаля. Доминирующая роль Северной Америке объясняется хорошими темпами восстановления экономики и большими капиталовложениями домашних инвесторов.
В первой десятке самое сильное падение испытал Париж, он занял 8 место в этом году, в то время как в прошлом находился на 4 месте. Подобное падение было обусловлено сокращением количества крупных сделок. Также незначительные падения испытали Чикаго и Торонто, более существенные (на 40% и более процентов) произошли с такими городами Китая, как Шанхай, Пекин, Гуанчжоу, Ченду, Тианджин, что было, преимущественно, связано с сокращением внутренних потребительских расходов. Некоторые европейские города также ухудшили свои позиции- среди них Санкт- Петербург, Стамбул и Будапешт.
Офисная недвижимость в городах, вошедших в рейтинг, была наиболее востребованной среди инвесторов, однако, ее доля также уменьшилась с 48% до 45%. Что касается жилой недвижимости, то ее доля возросла с 18,1% до 26%. Хотя многие крупные инвесторы были ориентированы на офисную недвижимость, сейчас они начинают рассматривать многофункциональные и жилые объекты.
За двенадцать месяцев, ко второму кварталу 2013 года, объем транснациональных сделок вырос на 11,8% по сравнению с 2012 годом и достиг US$170,7 млрд. Лондон стал самым привлекательным рынком для международных инвесторов, его рыночная доля составила 13% (US$22,4 млрд.), при этом доля инвестиций в недвижимость Парижа составила 4%, а Нью-Йорка- 3,6%. В Азиатско-Тихоокеанском регионе Шанхай и Сидней являются ключевыми рынками для иностранных инвестиций.
Движущей силой транснациональных сделок стали азиатские инвесторы, которые вложили в недвижимость за пределами своих стран US$55,4 млрд. (32% от общего объема). Значительная доля этих инвестиций была направлена в страны своего региона, в то время как американские инвесторы были самыми активными за пределами своего региона, инвестировав US$40,8 млрд.
Источники успеха
С целью выявления наиболее привлекательных для инвестиций городов мира, в отчете «Города мира: борьба за инвестиции» были также проанализированы такие факторы как научно- образовательная база, инновации и уровень жизни.
По всем показателям в верхней части рейтинга находятся такие города как Лондон и Нью-Йорк. Париж, Токио, Сингапур и Сан-Франциско также показали хорошие результаты, следом за ними – Шанхай, Пекин, Сеул и Лос-Анджелес. Россия в этот рейтинг не вошла.
Дэвид Хатчингс, глава отдела исследований ООО «Кушман энд Вэйкфилд» EMEA: «Мы наблюдаем концентрацию активности инвесторов на определенных рынках, однако, в связи с расширением их географии поиска, мы ожидаем, что конкуренция между городами будет усиливаться. Увеличится количество городов, привлекающих инвесторов, а некоторые потеряют свои лидирующие позиции».
Активность в американском регионе
Восстановление рынка жилой недвижимости подогревает интерес покупателей. Принимая более высокую степень риска, интересы инвесторов распространились за пределы основных городов.
Грег Ворваллер, руководитель мировых рынков капитала ООО «Кушман энд Вэйкфилд»: «С учетом поступательного экономического роста и ростом процентных ставок, которые формируют спрос на рынке, мы считаем, что в ближайшее время приток капитала сохранится. В результате повышение процентных ставок окажет лишь незначительное влияние на основные рынки, в то время как вторичный рынок CMBS (коммерческие ипотечные ценные бумаги) будет более уязвим».
В регионе EMEA инвесторы расширяют свои горизонты поиска
В регионе EMEA инвесторы позитивно отреагировали на смягчение опасений относительно еврозоны, капитал стал более доступным и появились новые возможности для инвестирования. Покупатели предпочитают брать на себя более высокие риски, что связано с ограниченностью качественного предложения на ключевых рынках и низкими ставками доходности.
Ян Вильем Бастижан, глава отдела рынков капитала ООО «Кушман энд Вэйкфилд» EMEA: «Большие качественные объекты пользуются спросом, преимущественно, у международных пенсионных и страховых фондов, которые являются основными игроками на рынках Лондона, Парижа и ключевых городов Германии, которые продолжают доминировать в регионе EMEA. Постепенно, на первый план выходят и другие рынки, так как инвесторы расширяют свои привычные границы поиска, при этом иногда они ориентируются на вторичные объекты в ключевых городах. Все большее количество инвесторов готовы принять на себя новые макроэкономические риски в других странах, однако, по-прежнему предпочтение отдается ключевым рынкам».
Инвестиции в азиатско- тихоокеанский регион остаются стабильными
В этом регионе объем инвестиций остается стабильным, некоторые ключевые города смогли увеличить свою рыночную долю. Однако инвесторы стали более осторожными в условиях возобновляющейся экономической напряженности.
Джон Стинсон, глава отдела рынков капитала ООО «Кушман энд Вэйкфилд» в Азиатско- Тихоокеанском регионе: «Инвестиционная активность в течение последних 12 месяцев была сосредоточена на азиатских городах, среди них Шанхай, Токио, Гонконг, Сингапур, Пекин, Сеул. Отношение инвесторов к развивающимся рынкам немного изменилось, вследствие чего азиатские инвесторы стали искать возможности для вложения своих денежных средств за пределами своих стран, что и обусловило значительную долю международных инвестиций из этого региона».
«Мы надеемся, что в следующем году позитивные настроения относительно Японии сохраняться, что связано также с экономической поддержкой государства в вопросах коммерческой недвижимости. Города Китая, Шанхай и Пекин, будут по-прежнему интересны инвесторам, а торговая и офисная недвижимость Сеула, Сингапура и Сиднея будет привлекательна для новых игроков рынка».