Объем инвестиций в недвижимость мира достигнет $1,33 трлн. в 2014
ООО «Кушман энд Вэйкфилд» опубликовал «Атлас международных инвестиций»
Согласно последнему «Атласу международных инвестиций», опубликованному сегодня компа-нией ООО «Кушман энд Вэйкфилд», в 2013 году объем мировых инвестиций в недвижимость вырос на 22,6% и достиг $1,18 трлн. (€859 млн.), что является лучшим результатом с 2007 года.
ООО «Кушман энд Вэйкфилд» прогнозирует, что в 2014 году общий мировой объем инвестиций вырас-тет на 13% и составит $1,33 трлн. (€968 млрд.), при этом основной рост придется на США и Западную Европу.
Дэвид Хатчингс, руководитель отдела инвестиционных стратегий в регионе ЕMEA (David Hutchings, head of EMEA investment strategy) комментирует: «Рынок недвижимости завершил 2013 год с позитивным настроем инвесторов и ростом ликвидности. Ожидается сохранение позитивных тенденций в этом году – мы видим рост спроса со стороны арендаторов и инве-сторов, новые источники финансирования увеличат инвестиционную активность и приведут к росту стоимости активов».
Региональные тренды
В течение 2013 года во всех регионах наблюдалась позитивная динамика, но ситуация в от-дельных странах была неоднородна. Так, например, в Азии, инвестиции в недвижимость вы-росли в Китае, Японии и Австралии, а в Тайване, Индии, Южной Корее, Гонконге и Таиланде снизились. В Европе наибольший объем инвестиций пришелся, как обычно, на Великобрита-нию и Германию, но и Россия, Италия, Испания, Нидерланды и Бельгия не были обделены вниманием инвесторов. Рост инвестиций был зафиксирован в Объединенных Арабских Эми-ратах, Израиле и Южной Африке. Во Франции, Швеции, Польше ситуация была стабильная, снижение объемов инвестиций произошло в Норвегии, Швейцарии и Дании.
Впервые с 2009 года регион Америка перестал быть драйвером мирового роста, тем не менее, рынок инвестиций в недвижимость вырос в таких странах региона, как США и Мексика, и был стабильным в Канаде. Снижение наблюдалось в Бразилии и Аргентине.
Дэвид Хатчингс добавляет: «Ключевые рынки продолжают привлекать основное внимание ин-весторов, но поиск лучших активов и доходности заставляет их смотреть дальше. Некоторые развивающиеся рынки Азии, города США второго эшелона, Южная Европа вернулись в зону интереса в 2013 году, и интерес к ним продолжится в 2014».
Международные инвестиции
Во всех регионах роль зарубежных инвесторов усиливается. Их активность выросла на 24,3% за год и их доля в общем объеме инвестиций составила 17,6%. Для сравнения, активность локальных инвесторов увеличилась на 22,3%. Нельзя не отметить изменение типа инвесто-ров, инвестирующих за границу – появляется все больше игроков, которые инвестируют по всему миру, а не только в пределах своего региона. Инвестиции в рамках одного региона вы-росли на 13%, в то время как международные инвестиции на 36%, в основном за счет инве-стиций в регион ЕMEA (Европа, Ближний Восток и Африка).
Основным источником международного капитала стали инвесторы из Азиатского и Тихоокеан-ского региона - на них пришлось более 40% всех зарубежных сделок, однако большинство из них в пределах своего региона. Если смотреть на международные инвестиции, то инвесторы из Северной Америки инвестировали US$43.8 млрд., 43% от общего объема инвестиций за пределами своего региона. Однако самым быстро растущим источником капитала стали день-ги Ближнего Востока, инвесторы из которого вложили в недвижимость мира на 96% больше, чем в прошлом году. На втором месте инвесторы из Азии, которые увеличили объем инвести-ций в международные рынки на 88%. Международные инвестиции из Северной Америки вы-росли всего на 23%, а европейские инвестиции остались на прошлогоднем уровне.
Северо-американские игроки также увеличили объем инвестиций в своем регионе на 44% - в основном за счет канадских денег инвестированных в недвижимость США.
Пенсионные и суверенные фонды инвестировали в основном в Европе. В общем объеме ин-вестиций этого типа - 59% пришлось на европейскую коммерческую недвижимость (исключая землю и жилую недвижимость). Оставшиеся 49% были распределены между регионом Амери-ка (28%) и Азией (13%). При этом фонды в основном инвестировали в США и Великобританию – как самые привлекательные рынки для большинства игроков.
Азия и Тихоокеанский регион: 7-8% рост активности в 2014 году
В 2013 Азия и Тихоокеанский регион увидели самый большой рост инвестиционной активности в 25% до $568,6 млрд., что составляет 48% мирового рынка. Важно отметить, что наиболь-шая доля в этих инвестициях пришлась на продажу-покупку земли в Китае, рынок которого вырос на 37% до $397 млрд., 34% мирового объема. Другие рынки Азии и Тихоокеанского регионах должны увидеть рост в 2014 году на 7-8% за счет улучшения мировой конъюнктуры и внутреннего спроса.
Спрос на прайм объекты вырос на развивающихся рынках в последнем квартале, за счет спроса на торговую недвижимость и офисы в Китае. Индустриальная недвижимость закрыла год позитивно за счет Японии и Сингапура. Во Вьетнаме и Малайзии зафиксирован рост инве-стиций в 58% and 37% соответственно.
Европа: объем инвестиций вырастет на 12-13% в этом году
В 2013 сильный 4-й квартал в регионе привел рынок к 6-летнему максимуму в $246,3 млрд, что на 23% больше прошлогоднего объема инвестиций.
Рост произошел в основном за счет активности на периферийных рынках, таких как Южная Европа, где активность выросла на 107%. Спрос на основных рынках остается высоким за счет доступного финансирования. На большую тройку - Францию, Германию и Великобританию – пришлось 66% рынка и рост объема инвестиций на 24%. Интерес оппортунистических инвесторов и международный спрос повлияли на возрождение европейских рынков, которые по прогнозам должны вырасти на 12-13% в 2014 году.
Латинская Америка: Мексика новый лидер активности
Инвестиционная активность в Латинской Америке упала на 13% в 2013 до $5,7 млрд., после очень слабого второго полугодия. Падение объясняется снижением интереса к региону меж-дународных инвесторов, на которых ранее приходилось 61% рынка, а в 2013 рекордно мини-мальные 21%, и даже рост местных инвестиций в 38% не смог компенсировать это падение.
Инвестиции в Бразилию падали три квартала подряд, а в Мексике был зафиксирован рост объема инвестиций, в основном за счет индустриальной недвижимости. Межрегиональные сделки выросли за счет фондов из Северной Америки и Чили, которые были очень активны, а несколько крупных сделок показали уверенность инвесторов в долгосрочном потенциале ре-гиона. Однако некоторые международные игроки предпочли краткосрочную стратегию и по-вернулись с другим рынкам с меньшими рисками, таким как страны Европы. В тоже время не-сколько крупных латиноамериканских игроков вышли на международный рынок.
Северная Америка: инвестиционные объемы вырастут на 20% в 2014 году
В Северной Америке 4 квартал стал лучшим с 2007 года, и за год объем инвестиций вырос на 19% и достиг $359 млрд., что составляет 30% мирового рынка. В 2014 рынок Северной Аме-рики ожидает рост в 20%, при этом США останется локомотивом мирового роста по мере восстановления экономики, и внутренней конъюнктуры.
Прогноз на 2014 год
Ожидается, что в 2014 рынок инвестиций в недвижимость мира вырастет на 13% и составит US$1,33 трлн., за счет США и Западной Европы.
Дэвид Хатчингс подводит итоги: «Недвижимость продолжат быть интересна инвесторам. Од-нако не все виды недвижимости одинаково привлекательны – некоторые страны и города бо-лее открыты, инновационны, и привлекательны чем другие, поэтому рынок становится более диверсифицированным, с уникальным набором плюсов и минусов, что ведет нас к дерверген-тому рынку, на котором будут и выигравшие и проигравшие».
«Геополитическая напряженность от Ближнего Востока и Южного Китайского Моря до Украины продолжит создавать неопределенность на рынке. И хотя слишком рано делать прогнозы как ситуация будет развиваться и влиять на рынки, тем не менее, это напоминание о тех рисках, которые влияют на международные инвестиции и особенно на развивающиеся рынки. Пока же инвесторы должны индивидуально оценивать уровень риска рынок за рынком по мере расширения географии инвестирования».