Рекордный уровень капитала, нацеленного на мировые рынки недвижимости

В 12 издании отчета «Great Wall of money» (представлен ООО «Кушман энд Вэйкфилд» в рамках MIPIM на стенде компании №R7G9) анализируется объем нового капитала, нацеленного на мировые рынки недвижимости. Отчет показывает, что потоки инвестиций не ограничиваются замкнутыми географическими рамками, поскольку инвесторы ищут возможности для вложений на всех рынках мира.

Однако, несмотря на то, что инвестиционная активность в мире приближается к рекордному уровню, темпы роста доступного капитала замедляются. Так, в 2015 г. был зафиксирован рост только на 3%, что значительно слабее результата за 2014 г. (рост на 21%).

Рост наблюдается во всех трех регионах, особенно в Азиатско-Тихоокеанском, где был зафиксирован рост показателя на 8% — до $131 млрд. Этому способствовало привлечение средств в несколько новых фондов в 2015 г. Хотя, с точки зрения объемов, в этом регионе, по прежнему, самый низкий уровень инвестиций. Показатель роста и по EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка), и по Американскому региону составил менее 2%. Объем нового капитала достиг $143 млрд по EMEA и $169 млрд по Американскому региону.

Уровень привлеченного капитала начал снижаться, хотя и не значительно, всего на 1%, с $408 млрд в 2014 г. до $407 в 2015 г. Это означает, что сегодня фонды в первую очередь нацелены на размещение капитала. В особенности это характерно для региона EMEA, где уровень привлеченного капитала за год упал на 4% — до $131 млрд. В Азиатско-Тихоокеанском регионе, напротив, наблюдается небольшой рост на 3%, в Американском регионе — на 1%.

Растущая неопределенность на мировом рынке акций и такие факторы как количественное смягчение и низкая ставка кредитования в прогнозе на продолжительный период времени, будут стимулировать «вливания» капитала в рынок коммерческой недвижимости и соответствующие фонды.

Учитывая рекордный уровень доступного капитала, эффективное использование средств остается ключевым вопросом для инвесторов. Крупные и ликвидные рынки — США, Китай, Великобритания, Германия — будут привлекать значительные суммы. Мы также ожидаем усиление потока трансграничных инвестиций, поскольку инвесторы будут стремиться к географической диверсификации".

Согласно исследованию, на фонды, которые предпочитают инвестировать в рынок одной страны, приходится 58% привлеченных средств, оставшиеся 42%, соответственно — доля фондов, не ограничивающих географию вложений. 48% фондов, ориентированных на одну страну, расположены в Американском регионе, 30% — в Азиатско-Тихоокеанском, а в регионе EMEA — 22%.

Трансграничные потоки капитала продолжают трансформировать мировые рынки коммерческой недвижимости. Более 40% капитала, направленного на Азиатско-Тихоокеанский регион и регион EMEA, происходят за пределами соответствующих регионов, крупнейшим источником инвестиций является Северная Америка.

Хотя фонды азиатского региона и EMEA вкладывают наибольшую долю привлеченного капитала в рынки своих регионов, мы видим значительную долю вложений и за пределами региональных границ".

Полную версию отчета читайте здесь