Торговая недвижимость – от бума к тонкой «наладке»

• Сокращение темпов строительства в сравнении с рекордами 2014 года
• В 2015 году в России открыто 48 торговых объектов в 34 городах общей арендуемой площадью 1 723 727 кв. м
• Доля новых площадей в IV квартале, превышает 55% от общего объема площадей, введённых за весь 2015 год
• Показатель Заполняемости стабилизированных торговых центров показывал незначительные колебания в 2015 году

Новые экономические условия диктуют новые требования, рынок стал гораздо более зрелым и за последние несколько лет увидел множество новых крупных качественных торговых проектов. Активно рос как столичный, так и региональный рынок, усилилась конкуренция. В борьбе за внимание потребителя участники рынка экспериментируют с концепциями и новыми подходами – во вновь открывшихся проектах это необычный дизайн, формат фудкорта или подбор операторов. В ряде существующих проектов заявлено проведение реконцепции с целью адаптации давно функционирующих проектов к современным реалиям рынка. В перспективе можно ожидать смещение фокуса девелоперов от стандартных масштабных проектов к формату средних и малых ТЦ, с более продуманной, оригинальной концепцией.

НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО

В 2015 году наблюдалась высокая строительная активность. Сравнимые темпы строительства ожидаются в 2016 году.

• Всего за 2015 год по всей России (включая Москву и МО) было открыто 48 торговых центров в 34 городах общей арендуемой площадью 1 723 727 кв. м. Показатель почти на 19% меньше аналогичного за предыдущий год, который стал рекордным для рынка. В 2014 всего было введено 2,1 млн кв. м торговых площадей. Количество открытых торговых центров соотносится со средним уровнем прошлых лет, но меньше чем в рекордном 2014 году, когда на Российский рынок было выведено 60 новых проектов. В IV квартале в России было открыто 23 торговых центра.
• Доля площадей, введённых в IV квартале, превышает 55% от общего объема площадей, введённых за весь 2015 год — это 974 000 кв. м. Практически все торговые центры, заявленные к открытию на IV квартал 2015 года, открылись без переносов на 2016 год. Это объясняется традиционным стремлением девелоперов запустить торговый объект до новогодних праздников.
• В 2015 году в торговых центрах проходили технические открытия (запуск якорных арендаторов и низкая заполняемость торговой галереи). В 2016 году данная тенденция сохранится.
• В 2016 году мы ожидаем сохранение строительной активности на уровне 2015 года. Это связано с тем, что строительство проектов, планируемых к открытию в 2016 году было начато еще до кризисного периода, и в данный момент они находятся в высокой степени готовности.
• За прошедший год девелоперами анонсировались единичные проекты, поэтому можно ожидать заметного снижения объёмов нового строительства после 2016 года.

В Москве новые торговые центры продолжают открываться с высоким уровнем вакантности

• В Москве в 2015 году было открыто 9 торговых центров общей арендуемой площадью 526 000 кв. м., площадь меньше рекордного показателя за предыдущий год (670 тыс. кв. м) на 21,5%. Количество ТЦ соответствует среднему числу за последние годы, в рекордном 2014 в столице было открыто 14 ТЦ, в 2013 – 9. Самым крупным объектом, открывшимся в России в 2015 году стал торговый центр Columbus (GLA 136 000 кв. м). Также знаковым событием стало открытие торгового центра Зеленопарк (GLA 110 000 кв. м), где планируется запуск новой концепции фуд-корта — «фудпаркинг Басqиата». Площадь ТЦ, открытых за 2015 год в области составила 55 тыс. кв. м.
• Несмотря на низкую заполняемость арендаторами новых объектов (не более 50%), строительная активность в Москве и Московской области остается высокой. Аналитики ООО «Кушман энд Вэйкфилд» ожидают, что в 2016 году объем площадей, выведенных на рынок, будет сравним с 2015 годом.
• К открытию заявлено несколько крупных торговых центров (GLA более 40 000 кв. м): МореМолл Москва, Полежаевская, Ривьера, Бутово Молл, а также вторая очередь ТЦ Метрополис. В Московской области также планируются к открытию несколько крупных торговых центров.

ИНДИКАТОРЫ РЫНКА

Уровень вакантных площадей, согласно результатам мониторинга ООО «Кушман энд Вэйкфилд», незначительно сократился и достиг 2%, тем не менее — это самый высокий уровень в аналогичном периоде за последние 5 лет. Снижение вакантности характерно для результатов 4 квартала — традиционно арендаторы стараются максимально охватить активизацию потребительской активности в предновогодний период. В условиях снижения потребительской активности в течение 2015 год а это тенденция оказалась ещё более актуальной.

Согласно данным компании Ватком, в среднем вакантность всех торговых центров Москвы составляет 6,5%.

Несмотря на заметный спад в начале года, посещаемость торговых центров в 4 квартале 2015 года оставалась на одном из самых высоких показателей в сравнении с предыдущими периодами. После такого заметного всплеска активности можно ожидать заметного снижения показателя в начале 2016 года.